بھارتی وزیراعظم نریندر مودی سے قریبی تعلقات رکھنے والے ایک ارب پتی بھارتی خاندان نے خفیہ طور پر بھارتی اسٹاک مارکیٹ میں کروڑوں ڈالر کی سرمایہ کاری کرتے ہوئے اپنے حصص خریدے۔

گارڈین میں شائر رپورٹ میں کہا گیا ہیے کہ آف شور مالیاتی ریکارڈ کے مطابق اڈانی خاندان کے ایسوسی ایٹس نے بھارت کے سب سے بڑے اور طاقتور ترین کاروباروں میں سے ایک بننے کے دوران اڈانی گروپ کی اپنی کمپنیوں میں اسٹاک حاصل کرنے میں کئی سال گزارے ۔

2022 تک بانی گوتم اڈانی بھارت کے امیر ترین شخص اوردنیا کے تیسرے امیر ترین شخص بن چکے تھے جن کے اثاثوں کی مالیت 120 ارب ڈالر سے زائد تھی۔

جنوری میں نیویارک کی مالیاتی ریسرچ فرم ہنڈن برگ کی جانب سے شائع ورپورٹ میں اڈانی گروپ پر ’کارپوریٹ تاریخ کا سب سے بڑا دھوکہ‘ لگانے کا الزام عائد گیا تھا۔

رپورٹ میں الزام عائد کیا گیا ہے کہ ’اسٹاک میں ہیرا پھیری اور اکاؤنٹنگ فراڈ‘ ہوا ہے اور غیر شفاف آف شور کمپنیوں کو حصص خریدنے کے لیے استعمال کیا جا رہا ہے، جس کی وجہ سے گروپ کی مارکیٹ ویلیو ایشن آسمان کو چھو رہی ہے، جو 2022 میں 288 ارب ڈالر کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئی تھی۔

اڈانی گروپ نے ہنڈن برگ کے ان دعووں کی تردید کی جس نے ابتدائی طور پر گروپ کی مارکیٹ ویلیو سے 100 بلین ڈالر کا خاتمہ کیا تھا اور گوتم اڈانی کو دنیا کے امیر ترین افراد کی فہرست میں ان کا اہم مقام کھو دیا تھا۔

اڈانی گروپ نے ہنڈن برگ کی اس تحقیق کو ”ہندوستان پر ایک سوچی سمجھی حملہ“ اور ”ہندوستانی اداروں کی آزادی، سالمیت اور معیار“ پر حملہ قرار دیا تھا۔

اس کے باوجود آرگنائزڈ کرائم اینڈ کرپشن رپورٹنگ پروجیکٹ (او سی سی آر پی) کے ذریعے حاصل کی گئی نئی دستاویزات اور گارڈین اور فنانشل ٹائمز کے ساتھ شیئر کیے گئے نئے دستاویزات سے پہلی بار ماریشس میں ایک نامعلوم اور پیچیدہ آف شور آپریشن کی تفصیلات سامنے آئی ہیں۔ جسے مبینہ طور پر 2013 سے 2018 تک اس کی کمپنیوں کے گروپ کے حصص کی قیمتوں کو سہارا دینے کے لئے استعمال کیا گیا تھا۔

اب تک، یہ آف شور نیٹ ورک ناقابل تسخیر تھا.

ریکارڈ سے اڈانی کے بڑے بھائی ونود کے خفیہ آف شور آپریشنز میں مبینہ طور پر ادا کیے گئے بااثر کردار کے ٹھوس ثبوت بھی ملتے ہیں۔ اڈانی گروپ کا کہنا ہے کہ ونود اڈانی کا کمپنی کے روز مرہ کے معاملات میں کوئی کردار نہیں ہے۔

دستاویزات میں ونود اڈانی کے دو قریبی ساتھیوں کا نام آف شور کمپنیوں کے واحد فائدہ اٹھانے والوں کے طور پر لیا گیا ہے جن کے ذریعے پیسہ بھیجا رہا تھا۔ مالی ریکارڈ اور انٹرویو سے پتہ چلتا ہے کہ ماریشس کے دو فنڈز سے اڈانی کے حصص میں سرمایہ کاری کی نگرانی دبئی کی ایک کمپنی نے کی تھی، جسے ونود اڈانی کا ایک معروف ملازم چلاتا تھا۔

اس انکشاف کے مودی پر اہم سیاسی اثرات مرتب ہوسکتے ہیں، جن کے گوتم اڈانی کے ساتھ تعلقات 20 سال پرانے ہیں۔

ہنڈن برگ کی رپورٹ شائع ہونے کے بعد سے مودی کو گوتم اڈانی کے ساتھ اپنی شراکت داری کی نوعیت اور ان کی حکومت کی جانب سے اڈانی گروپ کے ساتھ ترجیحی سلوک کے الزامات کے بارے میں مشکل سوالات کا سامنا کرنا پڑا ہے۔

او سی سی آر پی کے ذریعے سامنے لائے گئے ایک خط کے مطابق، سکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (سیبی) کو 2014 کے اوائل میں اڈانی گروپ کی جانب سے اسٹاک مارکیٹ میں مبینہ مشکوک سرگرمیوں کے ثبوت دیے گئے تھے لیکن مودی کے منتخب ہونے کے بعد، حکومت کے ریگولیٹر کی دلچسپی ختم ہوتی دکھائی دی۔

اڈانی گروپ کا ردعمل

نئی دستاویزات سے متعلق اڈانی گروپ کا کہنا ہے کہ، ’یہ کچھ اور نہیں ہبلکہ ہنڈن برگ رپورٹ کے بے بنیاد الزامات کی ایک جھلک ہے جس پرہمارا جواب ہماری ویب سائٹ پر دستیاب ہے۔ مذکورہ الزامات میں نہ تو کوئی سچائی ہے اور نہ کوئی بنیاد اور ہم انہیں واضح طور پر مسترد کرتے ہیں‘۔

آف شور منی ٹریل

دستاویزات سے پتہ چلتا ہے کہ کمپنیوں کا یہ پیچیدہ جال 2010 کا ہے، جب اڈانی خاندان کے دو ساتھیوں چانگ چنگ لنگ اور ناصر علی شعبان اہلی نے ماریشس، برٹش ورجن جزائر اور متحدہ عرب امارات میں آف شور شیل کمپنیاں قائم کرنا شروع کیں۔

چانگ اور اہلی جو اڈانی سے وابستہ کمپنیوں کے ڈائریکٹر رہ چکے ہیں کے ذریعہ قائم کردہ آف شور کمپنیوں میں سے چار نے برمودا میں گلوبل اپرچونٹیز فنڈ (جی او ایف) نامی ایک بڑے سرمایہ کاری فنڈ میں کروڑوں ڈالر بھیجے، جس میں سے یہ رقم 2013 کے بعد سے ہندوستانی اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کی گئی تھی۔

یہ سرمایہ کاری شفافیت کی ایک اور پرت متعارف کروا کر کی گئی تھی۔ مالیاتی ریکارڈ اس جوڑی کی آف شور کمپنیوں کی رقم کی تصویر پیش کرتے ہیں جو جی او ایف سے دو فنڈز میں منتقل ہوتی ہے جن میں جی او ایف سبسکرائب کرتا ہے: ایمرجنگ انڈیا فوکس فنڈ (ای آئی ایف ایف) اور ای ایم ریسرجنٹ فنڈ (ای ایم آر ایف)۔

ایسا لگتا ہے کہ ان فنڈز نے اڈانی کی چار لسٹڈ کمپنیوں: اڈانی انٹرپرائزز، اڈانی پورٹس اینڈ اسپیشل اکنامک زون، اڈانی پاور اور بعد میں اڈانی ٹرانسمیشن میں حصص حاصل کرنے میں کئی سال صرف کیے۔

ونود اڈانی

بظاہر لگتا ہے کہ ان دونوں فنڈز کے سرمایہ کاری کے فیصلے دبئی میں واقع ونود اڈانی (گوتم اڈانی کے بڑے بھائی )کے ایک معروف ملازم اور ایسوسی ایٹ کے زیر کنٹرول سرمایہ کاری مشاورتی کمپنی کی رہنمائی میں کیے گئے تھے۔

مئی 2014 میں ای آئی ایف ایف کے پاس اڈانی کے تین اداروں میں 190 ملین ڈالر سے زیادہ کے حصص تھے، جبکہ ای ایم آر ایف نے اپنے پورٹ فولیو کا تقریبا دو تہائی حصہ اڈانی کے تقریبا 70 ملین ڈالر کے حصص میں سرمایہ کاری کی تھی۔ ایسا لگتا ہے کہ دونوں فنڈز نے وہ رقم استعمال کی ہے جو صرف چانگ اور اہلی کے زیر کنٹرول کمپنیوں سے آئی تھی۔

ستمبر 2014 میں، مالیاتی ریکارڈ کے ایک الگ سیٹ نے بتایا کہ کس طرح چانگ اور اہلی آف شور کمپنیوں نے اس ڈھانچے کے ذریعے اڈانی کے حصص میں تقریبا 260 ملین ڈالر کی سرمایہ کاری کی تھی۔

دستاویزات سے پتہ چلتا ہے کہ یہ سرمایہ کاری اگلے تین سالوں میں بڑھتی ہوئی دکھائی دیتی ہے: مارچ 02017تک، چانگ اور اہلی آف شور کمپنیوں نے اڈانی کمپنی کے اسٹاک میں 430 ملین ڈالرسرمایہ کاری کی تھی۔

گارڈین کی جانب سے فون پر رابطہ کیے جانے پر چانگ نے اڈانی کے حصص میں اپنی کمپنی کی سرمایہ کاری سے متعلق دستاویزات پربات کرنے سے انکار کر دیا اور ونود اڈانی کے ساتھ اپنے تعلقات کے بارے میں پوچھے گئے سوالوں کا جواب بھی نہیں دیا۔

نہوں نے اہلی کے ساتھ مل کر ان سے رابطہ کرنے کی کوششوں کا جواب نہیں دیا۔

بھارتی سٹاک مارکیٹ کے قوانین

اڈانی ایسوسی ایٹس کے مبینہ آف شور انٹرپرائز نے ہندوستانی مارکیٹ کے قوانین کی ممکنہ خلاف ورزی کے بارے میں سوالات اٹھائے ہیں جو اسٹاک ہیرا پھیری کو روکتے ہیں اور کمپنیوں کے عوامی حصص کو ریگولیٹ کرتے ہیں۔

قوانین میں کہا گیا ہے کہ کسی کمپنی کے 25 فیصد حصص کو ”فری فلوٹ“ رکھنا ضروری ہے یعنی وہ اسٹاک ایکسچینج میں عوامی تجارت کے لئے دستیاب ہیں – جبکہ 75٪ پروموٹرز کے پاس ہوسکتے ہیں ، جنہوں نے کمپنی کے ساتھ اپنی براہ راست شمولیت یا تعلق کا اعلان کیا ہے۔ ونود اڈانی کو حال ہی میں گروپ نے پروموٹر کے طور پرتسلیم کیا ہے۔

تاہم، ریکارڈ سے پتہ چلتا ہے کہ اپنی سرمایہ کاری کے عروج پر، اہلی اور چانگ کے پاس ای آئی ایف ایف اور ای ایم آر ایف کے ذریعے اڈانی کی چار کمپنیوں کے مفت فلوٹنگ حصص کا 8 فیصد سے 13.5 فیصد کے درمیان حصص تھے۔ اگر ان کی ہولڈنگز کو ونود اڈانی پراکسیز کے کنٹرول کے طور پر درجہ بند کیا جاتا، تو اڈانی گروپ کے پروموٹر ہولڈنگز بظاہر 75 فیصد کی حد سے تجاوز کر جاتے۔

سیاسی تعلقات

گوتم اڈانی پر طویل عرصے سے اپنے طاقتور سیاسی رابطوں سے فائدہ اٹھانے کا الزام ہے۔ مودی کے ساتھ ان کے تعلقات 2002 سے ہیں، جب وہ گجرات میں ایک بزنس مین تھے اور مودی ریاست کے وزیر اعلیٰ تھے۔ مئی 2014 میں عام انتخابات جیتنے کے بعد مودی نے گوتم اڈانی کے ہوائی جہاز سے دہلی کے لیے اڑان بھری تھی۔

مودی کے دور اقتدار میں اڈانی گروپ کی طاقت اور اثر و رسوخ میں اضافہ ہوا ہے اور اڈانی گروپ نے بندرگاہوں، پاور پلانٹس، بجلی، کوئلے کی کانوں، شاہراہوں، انرجی پارکس، کچی آبادیوں کی تعمیر نو اور ہوائی اڈوں کے لیے منافع بخش ریاستی ٹھیکے حاصل کیے ہیں۔ کچھ معاملوں میں قوانین میں ترمیم کی گئی جس سے اڈانی گروپ کی کمپنیوں کو ہوائی اڈوں اور کوئلے جیسے شعبوں میں توسیع کرنے کی اجازت ملی۔ اس کے نتیجے میں اڈانی گروپ کے حصص کی مالیت 2013 میں تقریبا 8 ارب ڈالر سے بڑھ کر ستمبر 2022 تک 288 ارب ڈالر ہوگئی۔

اڈانی نے بارہا اس بات سے انکار کیا ہے کہ وزیر اعظم کے ساتھ ان کے دیرینہ تعلقات کی وجہ سے بھارتی حکومت نے ان کے ساتھ ترجیحی رویہ رکھا۔

اس کے باوجود او سی سی آر پی کے ذریعے سامنے آنے والے اور گارڈین کے ذریعے دیکھی گئی ایک دستاویز سے پتہ چلتا ہے کہ اڈانی گروپ کی جانچ کرنے والے سرکاری ریگولیٹر سیبی کو 2014 کے اوائل میں ہی اڈانی آف شور فنڈز کا استعمال کرتے ہوئے اسٹاک مارکیٹ کی سرگرمیوں سے آگاہ کیا گیا تھا۔

جنوری 2014 میں بھارت کی مالیاتی قانون نافذ کرنے والی ایجنسی ڈائریکٹوریٹ آف ریوینیو انٹیلی جنس (ڈی آر آئی) کے اس وقت کے سربراہ نجیب شاہ نے سیبی کے اس وقت کے سربراہ اوپیندر کمار سنہا کو ایک خط لکھا تھا۔

شاہ نے خط میں کہا، ’اس بات کے اشارے ملے ہیں کہ اڈانی گروپ میں سرمایہ کاری اور سرمایہ کاری کے طور پر اڈانی سے وابستہ پیسہ ہندوستان کی اسٹاک مارکیٹس میں پہنچ گیا ہے۔

تاہم، اس وقت ریگولیٹر کے لئے کام کرنے والے ایک ذرائع نے بتایا کہ مئی 2014 میں مودی کے منتخب ہونے کے کچھ مہینوں بعد، سیبی کی ظاہری دلچسپی غائب ہو گئی تھی۔

سیبی نے کبھی بھی عوامی طور پر ڈی آر آئی کی طرف سے دی گئی وارننگ کا انکشاف نہیں کیا ہے اور نہ ہی 2014 میں اڈانی گروپ کے بارے میں کی گئی کسی جانچ کا انکشاف کیا۔ ایسا لگتا ہے کہ یہ خط سیبی کے حالیہ عدالتی فائلنگ میں دیئے گئے بیانات سے غلط مطابقت رکھتا ہے جس میں اس نے 2020 سے پہلے اڈانی گروپ کے بارے میں تحقیقات سے انکار کیا تھا اور ساتھ ہی یہ بھی کہا تھا کہ اس نے 2016 میں اڈانی گروپ کی جانچ کی تھی جو ”حقائق کے مطابق بے بنیاد“ تھی۔

مودی حکومت کے دائرہ اختیار میں آنے والے ریگولیٹرسیبی کی اڈانی گروپ کی آزادانہ جانچ کرنے کی اہلیت پر حال ہی میں ناقدین، وکلاء اور سیاسی حزب اختلاف نے سوال اٹھائے ہیں۔

مئی میں سپریم کورٹ کو دی گئی ایک رپورٹ کے مطابق سیبی 2020 سے گروپ میں 13 آف شور سرمایہ کاروں کی جانچ کر رہا کہ آیا وہ اڈانی گروپ سے جڑے ہوئے ہیں یا نہیں۔ تحقیقات کے تحت دو ادارے ای آئی ایف ایف اور ای ایم آر ایف ہیں۔

ریگولیٹر پر اڈانی گروپ کی جانب سے ممکنہ خلاف ورزیوں کی تحقیقات میں کئی بار توسیع مانگی گئی ہے۔ جمعہ کو سیبی نے سپریم کورٹ کو ایک رپورٹ پیش کی جس میں کہا گیا کہ ان کی جانچ آخری مراحل میں ہے لیکن اس میں کوئی نتیجہ سامنے نہیں آیا ہے۔

اڈانی گروپ کے مطابق انہیں ہ یقین ہے کہ مجوزہ اشاعت اڈانی گروپ اور اس کے اسٹیک ہولڈرز کو بدنام کرنے، بدنام کرنے، قدر کو کم کرنے اور نقصان پہنچانے کے لئے جان بوجھ کر کی جا رہی ہے۔

یہ واضح طور پر کہا جاتا ہے کہ اڈانی گروپ کے تمام پبلک لسٹڈ ادارے تمام قابل اطلاق قوانین کی تعمیل کر رہے ہیں، بشمول پبلک شیئر ہولڈنگز اور پی ایم ایل اے (منی لانڈرنگ کی روک تھام ایکٹ)۔

اڈانی اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے والے دو فنڈز ای آئی ایف ایف اور ای ایم آر ایف کے ترجمان نے کہا کہ یہ فنڈ عام طور پر اور خاص طور پر اڈانی گروپ کے سلسلے میں کسی غلط کام میں ملوث نہیں تھے۔